期权，交易，以及更多
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从容的“股票线性博弈”，需要期权基础的有效连接
“股票线性博弈“（投资或交易），回报是线性的，均匀分布的。也就是说，随着股价上下波动，损益变化速度，以及头寸从哪里开始盈利，从哪里开始亏损都是无法改变的。我们可以通过选择合适的期权合约，以更小的投资，模拟股票的变化速度（甚至保持盈亏平衡点不变）；我们也可以通过使用更加复杂的期权组合，人为改变投资者参与线性市场的回报分布。
期权合约“资金回报率“
股票市场投资者往往对“资金回报率” (Return on Capital，简称为ROC)，比较陌生或者不重视。这是因为ROC之于线性市场，使用场景仅仅在于关仓后计算收益的回报情况。在期权市场中，情况就完全不一样了。很多时候，潜在收益和潜在风险是可以提前确定下来的，这也为投资者预先计算ROC提供了方便。
”股票替代“方案
期权市场越来越成熟的当下，股票投资者是时候考虑期权合约的“股票替代”作用，它能帮助股票投资者更好利用资金，换句话说，资金更加节省，但盈亏效果一样。资金如投资者的子弹，“充裕”的资金，会为投资创造更多可能。
超级Covered Call，为你的备兑期权装上涡轮增压
普通备兑期权·Covered Call·是在持有股票的基础上卖出相应比例的看涨期权，用收到的期权金·Premium·摊薄持股成本。今天介绍的策略思路将会倍增备兑期权的收益，因此我把它叫做超级备兑。当然，每个策略即有优势，也有劣势。
“隐含波动率”，微笑曲线，波动率曲面
在实际市场中，我们会发现一个资产有不同的“隐含波动率”：股票级别的综合“隐含波动率”，到期日级别和执行价级别的。今天的内容，我们将讨论如何理解他们。顺便，我们看一看盈透证券的波动率曲面。
使用深度虚值期权，为投资增添乐趣
之前的内容中，我们了解到使用虚值期权·OTM·博弈公司财报，大幅盈利仅仅出现在股票价格越过期权的执行价（在这之前，只是虚值期权都是亏损）。另外我们也知道股票的隐含波动率反应的是市场对于股票未来波动范围的预期。我们如何将这两者联系起来，灵活运用隐含波动率，深度OTM期权特性以及期权定价的「缺陷」？
瑞信(Credit Suisse)全线清盘ETN，投资者需要谨记一些处理原则
瑞信集团Credit Suisse宣布清盘旗下ETN产品。其中涉及最为知名的$TVIX。投资者如果手中持有这些ETN，只要知道那些原则？该如何处理？
如何迅速有效地用期权（隐含波动率）理性预测未来股价大致区间
投资者是否可以预测未来股价？投资者是否可以预测未来股价的大致范围？相对于前者，后者是可能的。本集影片中我将讲解如何使用期权的隐含波动率为未来股价区间做大致估计，以及相关的应用短板。为了讲清楚这个方法的原理，我将顺带介绍期权市场的定价模型理论依据。
末日期权博弈财报，价外(OTM)还是价内(ITM)期权划算？
用期权赌财报（尤其末日期权）， 是投资者立刻想到的期权用途。我们暂不去评判这么做的赢面，让我们假设一下，若一定要使用它，我们该选择价内期权（实值ITM），还是价外期权（虚值OTM）呢？第一反应，会想到虚值期权。然而事实总是与直觉相反。